Mor

Konsern

…..2011

..

…….2010

….

Note

..

…..2011

..

…….2010

…

Eiendeler

Anleggsmidler

Immaterielle eiendeler

Utsatt skattefordel

-

-

Konsesjoner, pantenter, varemerker m.v.

-

-

Goodwill

Sum immaterielle eiendeler

Varige driftsmidler

Tomter, bygninger og annen fast eiendom

6, 13

-

-

Maskiner og anlegg

6, 13

-

-

-

Anlegg under utførelse

6, 13

Driftsløsøre, inventar, verktøy, kont.mask. o.l

6

Sum varige driftsmidler

Finansielle anleggsmidler

Investeringer i datterselskap

-

-

Investeringer i tilknyttet selskap

Investeringer i aksjer og andeler

Langsiktige fordringer

Pensjonsmidler

Sum finansielle anleggsmidler

Sum anleggsmidler

Omløpsmidler

-

-

Varer

-

Fordringer

Kundefordringer

Andre fordringer

9, 15

Sum fordringer

Investeringer

-

Markedsbaserte aksjer

-

Sum investeringer

Bankinnskudd, kontanter og lignende

9, 15

Sum omløpsmidler

Sum eiendeler

Egenkapital og gjeld

Egenkapital

Innskutt egenkapital

Aksjekapital

Egne aksjer (pålydende)

Sum innskutt egenkapital

Opptjent egenkapital

Fond for vurderingsforskjeller

12

Annen egenkapital

12

Sum opptjent egenkapital

-

-

Minoritetsinteresser

12

Sum egenkapital

Gjeld

Avsetning for forpliktelser

Pensjonsforpliktelser

5

Sum avsetning for forpliktelser

Annen langsiktig gjeld

-

-

Gjeld til kredittinstitusjoner

10, 13

Gjeld til selskap i samme konsern

9

-

-

Øvrig langsiktig gjeld

9

-

-

Sum annen langsiktig gjeld

Kortsiktig gjeld

-

-

Gjeld til kredittinstitusjoner

13

Leverandørgjeld

9

Skyldige offentlige avgifter

-

Utbytte

12

Annen kortsiktig gjeld

9/15/18

Sum kortsiktig gjeld

Sum gjeld

Sum egenkapital og gjeld

Oslo, 20. april 2012

Jens P. Heyerdahl d.y.

Styrets leder

Stein Aabø

Tore Asphjell

Ragnar Horn

Finn M. Jebsen

Jan Lindh

Kjellbjørg Lunde

Anne Lise Meyer

Erik de Mora

Torstein I. Tvenge

Tore Stangebye

Konsernsjef

NOTE 1

REGNSKAPSPRINSIPPER

Grunnleggende prinsipper - vurdering og klassifisering - Andre forhold

Års- og konsernregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge gjeldende pr. 31. desember 2009. Års – og konsernregnskapet gir et rettvisende bilde av eiendeler og gjeld, finansiell stilling og resultat. For å gjøre års- og konsernregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet.

Års- og konsernregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Det er tatt hensyn til sikring og porteføljestyring. Regnskapsprinsippene utdypes nedenfor. Når faktiske tall ikke er tilgjengelige på tidspunkt for regnskapsavleggelsen, tilsier god regnskapsskikk at ledelsen beregner et best mulig estimat for bruk i resultatregnskap og balanse. Det kan fremkomme avvik mellom estimerte og faktiske tall.

Konsolideringsprinsipper

Konsoliderte selskap

Konsernregnskapet omfatter de selskap hvor morselskapet og datterselskap direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse. Konsernregnskapet viser selskapenes økonomiske stilling, resultat av årets virksomhet og kontantstrømmer som en samlet økonomisk enhet. Bestemmende innflytelse anses, i utgangspunktet, å foreligge når en direkte eller indirekte eier mer enn 50 % av den stemmeberettigede kapital. Selskap som eies midlertidig konsolideres ikke. Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper for alle selskap som inngår i konsernet.

Ved trinnvise kjøp av eierandeler legges verdien av eiendeler og gjeld ved tidspunktet for etablering av konsernforholdet til grunn. Senere kjøp av eierandeler i eksisterende datterselskap, vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler og gjeld, med unntak av merverdi i form av goodwill som analyseres ved hvert kjøp.

Eliminering av interne transaksjoner

Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert.

Eliminering av eierandeler i datterselskap

Eierandeler i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Forskjellen mellom kostpris for eierandelene og bokført verdi av netto eiendeler på oppkjøpstidspunktet analyseres og henføres til de enkelte balanseposter i henhold til reell verdi. Eventuell ytterligere merverdi som skyldes forventninger om fremtidig inntjening, aktiveres som goodwill og avskrives i resultatregnskapet i takt med de underliggende forhold og forventet økonomisk levetid.

Minoritetsinteresse

Minoritetsinteressenes andel av resultat etter skatt, og egenkapital, er vist som egne poster i resultatregnskapet og balansen.

Behandling av tilknyttede selskap

Med tilknyttede selskap menes selskap der konsernet har en eierandel på 20-50 %, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter og hvor konsernet kan utøve en vesentlig innflytelse. Tilknyttede selskap innarbeides etter egenkapitalmetoden. Konsernets andel av resultatet i et tilknyttet selskap er basert på resultat etter skatt i det tilknyttede selskapet med fradrag for eventuelle avskrivninger på merverdier som skyldes at kostpris på eierandelene var høyere enn den ervervede andel av bokført egenkapital. I resultatregnskapet er andel av resultatet i tilknyttet selskap vist under finansposter. I balansen vises eierandeler i tilknyttede selskaper under anleggsmidler.

Behandling av felleskontrollert virksomhet

Felleskontrollert virksomhet er selskap hvor konsernet har en felles kontroll, etablert ved en avtale som krever enstemmighet i strategiske driftsmessige og finansielle beslutninger. Felleskontrollerte selskaper er i konsernregnskapet proporsjonelt konsolidert linje for linje i resultatregnskapet og balansen.

Generelle prinsipper

Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste/høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er definert som antatt fremtidig salgspris redusert med forventede salgskostnader. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlet.

Det er i henhold til god regnskapsskikk noen unntak fra de generelle vurderingsreglene. Disse unntakene er kommentert i de respektive noter. Ved anvendelse av regnskapsprinsipper og presentasjon av transaksjoner og andre forhold, legges det vekt på økonomiske realiteter, ikke bare juridisk form. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres.

Regnskapsprinsipper for vesentlige regnskapsposter

Inntektsføringstidspunkt

Inntekt resultatføres når den er opptjent. Inntektsføring skjer følgelig normalt på leveringstidspunktet ved salg av varer og tjenester. Driftsinntektene er fratrukket returer, merverdiavgift, rabatter, provisjoner og fakturerte fraktkostnader.

Kostnadsføringstidspunkt / sammenstilling

Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper.

Varige driftsmidler

Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er vesentlig lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Utgifter forbundet med normalt vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Utgifter ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Driftsmidler som erstattes, kostnadsføres. Et driftsmiddel anses som varig dersom det har en viss økonomisk levetid, samt en vesentlig kostpris. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad, og klassifiseres som ordinær driftskostnad.

Avskrivninger

Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader.

Fordringer

Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventede tap.

Varelager og varekostnad

Beholdninger av varer vurderes til det laveste av kostpris etter ”først inn – først ut” – prinsippet og antatt salgspris. Kostpris for innkjøpte varer er anskaffelseskost. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av nedskrivning i samsvar med god regnskapsskikk pr. årsslutt.

Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnad

Konsernet har pensjonsordninger som gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser, kalt ytelsesplaner. Pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening på basis av forutsetninger om antall opptjeningsår, diskonteringsrente, fremtidig avkastning på pensjonsmidler, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden og aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidlene vurderes til virkelig verdi. Netto pensjonsforpliktelse består av brutto pensjonsforpliktelse fratrukket virkelig verdi av pensjonsmidler. Netto pensjonsforpliktelser på underfinansierte ordninger er balanseført som langsiktig rentefri gjeld, mens netto pensjonsmidler på overfinansierte ordninger er balanseført som langsiktig rentefri fordring dersom det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyttes.

Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplanene, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene overstiger 10 % av brutto pensjonsforpliktelse/pensjonsmidlene.

Netto pensjonskostnad, som er brutto pensjonskostnad fratrukket estimert avkastning på pensjonsmidlene, korrigert for fordelt virkning av endringer i estimater og pensjonsplaner, klassifiseres som ordinær driftskostnad, og er presentert sammen med lønn og andre ytelser.

Finansielle eiendeler

Markedsbaserte obligasjoner vurderes til virkelig verdi i tråd med regnskapslovens § 5-8. Ikke markedsbaserte aksjer klassifisert som omløpsmidler, vurderes til det laveste av anskaffelseskost og markedsverdi for porteføljen sett under ett.

Investering i aksjer og andeler klassifisert som anleggsmidler, vurderes til anskaffelseskost. Dersom den virkelige verdien av investeringen er vesentlig lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives investeringen ned til virkelig verdi.

Utsatt skatt og skattekostnad

Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Visse poster vurderes likevel særskilt, herunder merverdier ved oppkjøp og pensjonsforpliktelser. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret korrigert for eventuelle feil i tidligere års beregninger.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd.

NOTE 2

DRIFTSINNTEKTER

Konsern

……..2011

……..

……..2010

……..

Løssalgsinntekter

Annonsesalgsinntekter

Trykkeriinntekter

Husleieinntekter

Andre driftsinntekter

Sum inntekter

NOTE 3

VARER

Konsern

……..2011

……..2010

……..Endring

Råvarer til anskaffelseskost

-

NOTE 4

FORDRINGER

Balanseført verdi av fordringer med forfall

senere enn ett år for mor og konsern:

...…...Mor

........Konsern

Øvrige langsiktige fordringer

……...2011

…….2010

……..2011

…….2010

NOTE 5

LØNNSKOSTNADER/ ANTALL ANSATTE/ GODTGJØRELSER/ LÅN TIL ANSATTE/ PENSJONER MM.

………...Mor

……...…Konsern

Lønnskostnader mm.

………….....2011

…………...2010

………..…..2011

…………....2010.

Lønninger

Arbeidsgiveravgift

Pensjonskostnader

Andre ytelser

Viderebelastning av lønnskostnader

Lønnskostnader

Gjennomsnittlig antall årsverk

Godtgjørelser

Daglig leder

Styret

Lønn og øvrige avgiftspliktige ytelser

Pensjonskostnader

Annen godtgjørelse

Administrerende direktør inngår i selskapets ordinære pensjonsording og kan fratre med pensjon ved fylte 67 år.

Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter. Det er ingen enkelt lån/sikkerhetsstillelser til daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital.

Revisor

Mor

Konsern

Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskaper fordeler seg slik:

………....…….01.01 - 31.12

Lovpålagt revisjon

Andre attestasjonstjenester

Skatterådgivning

Andre tjenester

Sum eks MVA

Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser

Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordning som tilfredsstiller kravene i denne loven.

Ved innskuddsplan

Foretakets innskuddsordning er organisert i henhold til lov om innskuddspensjon.

Ved ytelsesplan

Selskapets ytelsesbaserte pensjonsordninger gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er fondert gjennom et forsikringsselskap. I tillegg har ledende ansatte en tilleggspensjon utover den generelle ordningen. Ordningen er ufondert.

Regnskapsføring knyttet til gammel AFP-ordning

Gjenværende regnskapsført forpliktelse for gammel AFP-ordning knytter seg til betjening av AFP-pensjonister gått av før 2011 (25 % egenandel samt premie for årene 2011-2015).

Regnskapsføring av forpliktelse for ny AFP-ordning

Foretaket har en reell økonomisk forpliktelse som følge av avtalen om ny AFP-ordning. I 2011 foreligger imidlertid ikke tilstrekkelig informasjon for innregning av ny forpliktelse i årsregnskapet for 2011. Dette medfører at ingen forpliktelse for ny ordning balanseføres i 2011.

Sammensetning av samlede pensjoner og pensjonsforpliktelser

Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS 6 om pensjonskostnader. Selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Morselskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 456 personer. Konsernet har pensjonsordninger som omfatter i alt 543 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Konsernets pensjonsordning var tidligere organisert i Dagbladets Pensjonskasse. Fra 2010 forvaltes midlene av Vital Forsikring.

Pensjonskostnad

………....Mor

……..…...Konsern

Nåverdi av årets pensjonsopptjening

Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen

Avkastning på pensjonsmidler

Adminstrasjonskostnader

Resultatføring ved avkorting

-

-

-

Resultatført virkning av planendring

Periodisert arbeidsgiveravgift

-

-

Resultatført virkning av estimatavvik

Netto pensjonskostnad *

* inklusive arbeidsgiveravgift

En vesentlig andel av pensjonskostnadene er overført til AS Dagbladet og er ikke resultatført i Berner Gruppen AS.

Pensjonskostnaden i konsernet består av Berner Gruppen AS, AS Dagbladet, Citypassagen AS, DB Medialab AS, Publish Lab AS og AS Dagblad-Trykk. Øvrige selskaper i konsernet innførte OTP fra 01.07.06 slik at alle selskapene i konsernet oppfyller lovkravet om obligatorisk tjenestepensjon.

Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen:

Mor

2011

2010

Sikret ordning

Usikret ordning

Sikret ordning

Usikret ordning

Beregnede pensjonsforpliktelser

Pensjonsmidler (til markedsverdi)

-

-

Aga av netto pensjonsforpliktelse

-

-

Ikke resultatført virkning av planendring

-

-

Ikke resultatført virkning av estimatavvik

Netto pensjonsforpliktelser *

* inklusive arbeidsgiveravgift

Økonomiske forutsetninger:

Diskonteringsrente

Forventet lønnsregulering

Forventet pensjonsøkning

Forventet G-regulering

Forventet avkastning på fondsmidler

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen pensjonskasser og forsikring.

Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen:

Konsern

2011

2010

Sikret Ordning

Usikret Ordning

Sikret Ordning

Usikret Ordning

Beregnede pensjonsforpliktelser

Pensjonsmidler (til markedsverdi)

-

Aga av netto pensjonsforpliktelse

-

Ikke resultatført virkning av planendring

-

-

Ikke resultatført virkning av estimatavvik

Netto pensjonsforpliktelser *

* inklusive arbeidsgiveravgift

Herav netto pensjonsmidler

Herav netto pensjonsforpliktelser

Økonomiske forutsetninger:

Diskonteringsrente

Forventet lønnsregulering

Forventet pensjonsøkning

Forventet G-regulering

Forventet avkastning på fondsmidler

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen pensjonskasser og forsikring.

NOTE 6

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIDENDELER

…………………………………………………………………………………….…………………..

Kontormaskiner og annet utstyr

Aktiverte innredningskostnader

……..Bolig og hytter

2011

2010

Mor

Anskaffelseskost 01.01

Tilgang til anskaffelseskost

-

Avgang til anskaffelseskost

-

-

-

-

-

Anskaffelseskost 31.12

- Avgang akkumulerte avskrivninger

-

-

-

-

-

Akkumulerte avskrivninger 31.12

-

Balanseført verdi pr. 31.12

Årets avskrivninger

-

Økonomisk levetid

Inntil 5 år

Inntil 10 år

Avskrivningsplan

Lineær

Lineær

Ingen

Anlegg under utførelse

Tomter, bygn.

Maskiner og anlegg

Driftsløsøre, inv, kont.mask.

Konsesjoner, patenter, varemerker m.v.

…..Goodwill

……..…..2011

……..….2010.

Konsern

SUM

SUM

Anskaffelseskost 01.01

Tilgang til anskaffelseskost

-

-

Avgang til anskaffelseskost

-

-

-

-

-

Anskaffelseskost 31.12

-

Avskrivninger og nedskrivninger 01.01

-

-

+ Tilgang akkumulerte avskrivninger/nedskrivninger

-

-

-

- Avgang akkumulerte avskrivninger/nedskrivninger

-

-

-

-

-

-

Akkumulerte avskrivninger/nedksrivninger 31.12

-

-

Balanseført verdi pr. 31.12

-

- herav gjenværende oppskrivning

Årets avskrivninger

-

-

-

Årets nedskrivinger

-

-

-

-

-

-

-

Økonomisk levetid

Inntil 50 år

Inntil 50 år

Inntil 20 år

Inntil 5 år

Inntil 10 år

Avskrivningsplan

Lineær

Lineær

Lineær

Lineær

Ingen

Lineær

NOTE 7

DATTERSELSKAP OG TILKNYTTET SELSKAP

………………………………………………………………………………………………….………….…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Mor

Datterselskap

AS Dagbladet

AS Dagblad-Trykk

Berner New Media AS

Citypassagen AS

DB Medialab AS

Oslo Ridehus AS

Publish Lab AS

Formelle opplysninger

Forretningskontor

Oslo

Lørenskog

Oslo

Oslo

Oslo

Oslo

Oslo

Eierandel

Andel av stemmeberettiget kapital

Aksjer i AS Dagblad-Trykk nedskrevet med 40 mkr i 2009 og ytterliggere 22 mkr i 2010. Beløpene er presentert som nedskrivning av finansielle eiendeler i resultatregnskapet.

Bokført verdi av aksjer i AS Dagblad-Trykk er kr 0 pr. 31.12.11. Selskapet er besluttet fusjonert inn i Berner Gruppen AS i 2012.

Tilknyttet selskap

Avisretur AS

Formelle opplysninger

Anskaffelsestidspunkt

Forretningskontor

Oslo

Eierandel

Stemmeandel

Avvikende regnskapsår

Nei

Opplysninger relatert til anskaffelsestidspunktet

Anskaffelseskost

Balanseført egenkapital på anskaffelsestidspunktet (selskapets andel)

Goodwill

-

Opplysninger relatert til årets tall

Inngående balanse 01.01.

Tilgang i året

-

+/- Andel årets resultat ført mot aksjer i tilknyttet selskap

Egenkapitaltransaksjoner

Utgående balanse 31.12.

Konsern

Selskap

Start Network AS

Avisretur AS

Hyper Interaktiv AS

Sumx

Formelle opplysninger

Anskaffelsestidspunkt

2000-04

Forretningskontor

Oslo

Oslo

Oslo

Eierandel

Stemmeandel

Avvikende regnskapsår

Nei

Nei

Nei

Opplysninger relatert til anskaffelsestidspunktet (i anskaffelsesåret)

Anskaffelseskost

Balanseført egenkapital på anskaffelsestidspunktet (selskapets andel)

-

-

Goodwill

Opplysninger relatert til årets tall

Inngående balanse 01.01.

Tilgang i året

-

-

-

+/- Andel årets resultat ført mot aksjer i tilknyttet selskap

Egenkapitaltransaksjoner

Utgående balanse 31.12.

Start Network AS er regnskapsført etter bruttometoden. Andel av resultatet og balanseposter er inkorporert for hver enkelt linje i oppstillingene.

NOTE 8

AKSJER OG ANDELER I ANDRE SELSKAP MM.

Mor

Eierandel

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Markedsverdi

Omløpsmidler:

Markedsbaserte aksjer

Anleggsmidler:

Norges Handels- og Sjøfartstidende (NHST) *

Øvrige aksjer

* Berner Gruppen AS eier 18,4 % av aksjene i Norges Handels- og Sjøfartstidende AS (NHST). Aksjene ble i 2008 reklassifisert fra omløpsmidler til anleggsmidler.

Konsern

Eierandel

Anskaffelseskost

Balanseført verdi

Markedsverdi

Omløpsmidler:

Markedsbaserte aksjer

Anleggsmidler:

Norges Handels- og Sjøfartstidende (NHST) **

Øvrige aksjer

** Konsernets aksjer i NHST er stilt som sikkerhet for Berner Gruppen AS' kassekreditt i DNB pr 31.12.2011.

NOTE 9

MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN M.V.

Andre kortsiktige fordringer

……..

Langsiktige fordringer

Mor

……... 2011

….... 2010

………

..……. 2011

……..2010

Foretak i samme konsern

-

-

Konsernkontoordning

-

-

Sum

-

-

 

Annen kortsiktig gjeld

Øvrig langsiktig gjeld

Mor

……... 2011

….... 2010

………

..……. 2011

……..2010

Foretak i samme konsern

Konsernkontoordning

-

-

Sum

Øvrig langsiktig gjeld er knyttet til lån fra Citypassagen som ble tatt opp i januar 2010 og har en løpetid på 5 år fra tidspunkt for opptak. Det betales en rente på 1 måneds NIBOR + 3,50 %.

NOTE 10

GJELD

Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsårets slutt:

Mor

Konsern

……..2011

…….. 2010

……..2011

…….. 2010

Gjeld til kredittinstitusjoner

-

-

Øvrig langsiktig gjeld

-

-

Sum

Gjennomsnittlig rente

Avdragsstruktur

For lån på 457,5 mkr; 15 kvartalsvise avdrag à 3,125 mkr. Første gang 15.04.11.

For lån på 80,3 mkr; 1 mkr pr kvartal. Første gang 25.11.10.

Konsernet har covenants krav knyttet til langsiktige lån og kassekredittavtalen. Langsiktig lån i Citypassagen på 457,5 mkr har krav om loan-to-value i Citypassagen på maks 85 %. Fra 31.12.2013 er kravet maks 80 %. Det er også knyttet krav til rentedekningrad i Citypassagen på min. 1,20. Fra 31.12.11 er dette kravet 1,25, mens det er 1,4 fra 31.12.13.

Kassekredittavtale mellom Berner Gruppen og DNB med maksimal ramme på 25 mkr har krav om EBITDA for konsernet på minimum 40 mkr. Kassekreditten er ikke benyttet pr 31.12.11.

Konsern

Konsernet har i 2010 tatt opp lån på 457,5 mkr, fordelt på 62,5 mkr i DNB Bank og 395 mkr i DNB Næringskreditt. Begge lånene har flytende renter.

For å sikre seg mot eksponering knyttet til fremtidige endringer i renten har konsernet inngått rentebytteavtaler på 400 mkr som byttes fra flytende til fast rente. Sikringen regnskapsføres som kontantstrømsikring og virkelig verdi på sikringsinstrumentene regnskapsføres ikke. Total negativ verdi på sikringsinstrumentene utgjør 51,0 mkr pr. 31.12.11. Denne verdien amortiseres over rentebytteavtalenes levetid. Mottatte og betalte renter på rentebytteavtalene resultatføres i takt med rentene på lånet.

Rentebytteavtaler (SWAP)

Beløp

Varighet

Rente

Rentebytteavtale 1

100 000

03.03.08-28.03.18

5,19%

Rentebytteavtale 2

100 000

05.08.08-06.08.18

5,63%

Rentebytteavtale 3

200 000

26.02.08-28.03.18

5,15%

Morselskap

Av konsernets totale låneopptak har Berner Gruppen 235 mkr i form av et langsiktig, flytende rente lån fra datterselskapet Citypassagen. Samtlige rentebytteavtaler for 400 mkr er gjort i Berner Gruppen. En andel av rentebytteavtalene tilsvarende lånet inngår i et sikringsforhold. Sikringen regnskapsføres som kontantstrømsikring og virkelig verdi på sikringsinstrumentene regnskapsføres ikke. Total negativ verdi på sikringsinstrumentene som ikke regnskapsføres utgjør 31,0 mkr.

Mottatte og betalte renter på 235 mkr av rentebytteavtalene på 400 mkr resultatføres i takt med rentene på lånet. For den delen (165 mkr) av rentebytteavtalene som ikke inngår i sikringsrelasjonen, resultatføres mottatte og betalte renter løpende med tilhørende balanseføring.

Verdiendring knyttet til rentebytteavtalene som ikke inngår i sikringsrelasjon utgjør negativt 6,6 mkr og føres som finanskostnad over resultatet.

NOTE 11

SKATT

………….Mor

…………..Konsern

kk

………………….

…………...2011

……………..2010

…………...2011

……………..2010

Betalbar skatt fremkommer slik:

ølkjsdfa asd

Ordinært resultat før skattekostnad

Permanente forskjeller

Endring midlertidige forskjeller

Grunnlag betalbar skatt på årets resultat

Skatt 28%

-

Anvendelse av fremførbart underskudd

-

Betalbar skatt på årets resultat

-

-

Årets skattekostnad fremkommer slik:

Brutto endring utsatt skatt-/skattefordel

Årets totale skattekostnad

-

Betalbar skatt i balansen fremkommer slik:

2011

2010

2011

2010

Betalbar skatt på årets resultat

-

-

-

-

Sum betalbar skatt

-

-

-

-

Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skattefordel:

Anleggsmidler

Omløpsmidler

-

-

Kortsiktig gjeld

-

Langsiktig gjeld

Underskudd til fremføring

Sum midlertidige forskjeller

Midlertidige forskjeller som ikke balanseføres

Grunnlag utsatt skattefordel i balansen

Utsatt skattefordel i balansen pr 31.12

Avstemming fra nominell til faktisk skattesats

Forventet skatt etter nominell skattesats (28%)

Skatteeffekt av permanente forskjeller

Utsatt skatt av midlertidige forskjeller som ikke balanseføres

-

Opptak av ikke tidligere balanseført utsatt skattefordel

-

-

-

Skattekostnad

-

Effektiv skattesats (skattekostnad/resultat før skatt)

NOTE 12

EGENKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON

Mor

Aksjekapital

Egne aksjer

Fond for

Vurderings-

forskjeller

Annen egenkapital

………….Sum

…

Egenkapital 31.12.2010

Årets endring i egenkapital:

Årsresultat

Fusjon med datterselskap

Utbytte

Egenkapital 31.12.2011

Beholdning av egne aksjer utgjør 9 661 aksjer pr. 31.12.11

Berner Gruppen AS har fusjonert inn det heleide datterselskapet DB-Invest AS med regnskapsmessig virkning fra 01.01.11. Fusjonen er gjennomført med konsernkontinuitet uten vedrlag, jfr. NRS 9.

Aksjekapital og aksjonærinformasjon:

Aksjekapitalen i Berner Gruppen AS pr. 31.12.11 består av følgende aksjeklasser:

Antall

Pålydende

Balanseført

Ordinær aksjekapital

Preferanseaksjekapital

Sum

Preferanseaksjene skal i tilfelle av selskapets oppløsning gis fortrinnsvis dekning for sine kapitalbeløp.

Alle aksjene har lik stemmerett, dog kan ingen utøve stemmerett på egne eller andres vegne for mer enn 10 % av representerte aksjer på generalforsamlingen.

Eierstruktur:

De største aksjonærene i Berner Gruppen AS pr. 31.12.11 var:

Aksjer

Eierandel

Hamang Papirfabrik AS

Furunål kultur AS

Pershing LLC

Fram Media AS

Dagbladets Stiftelse

Lychegården A/S

Bygdin AS

Evenruds Stiftelse

Merete Skavlan

Monique Skavlan Sunderland

Taconic AS

Fram Realinvest AS

Fram Management A/S

Tvenge Eiendom AS

Tvenge Holding AS

Fram Holding AS

Tyin A/S

Norus As

Fjellbakke AS

Sum største

Sum øvrige

Totalt antall aksjer

Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder:

Navn

Verv

Aksjer

Jens P. Heyerdahl d.y.

Styrets leder

Jan Lindh

Styremedlem

Ragar Horn*

Styremedlem

Torstein Tvenge**

Styremedlem

Stein Aabø

Styremedlem

Tore Asphjell

Styremedlem

Tore Stangebye

Konsernsjef

* Aksjene kontrolleres gjennom de heleide selskapene Taconic AS og Oak Management AS.

** Aksjene kontrolleres personlig og gjennom de heleide selskapene Fram Media AS, Tvenge Holding AS, Tvenge Eiendom AS, Fram Realinvest og Fram Management

Konsern

Aksjekapital

Egne aksjer

Fond for vurderings-forskjeller

Annen egenkapital

Minoritets-interesser

Sum

Egenkapital 31.12.10

Årsresultat

Avgang minoritet

Andre endringer

Utbytte

Egenkapital 31.12.11

Konsernets beholdning av egne aksjer utgjør 9 661 aksjer pr. 31.12.11.

NOTE 13

PANTSTILLELSER OG GARANTIANSVAR

….....Mor

…..Konsern

……...2011

……...2010

……...2011

……...2010

Balanseført gjeld som er sikret ved pant ol.

Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner

-

-

Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner

-

-

Sum

-

-

Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld:

Tomter, bygninger ol.

-

-

Maskiner og anlegg

-

-

-

-

Investeringer i aksjer og andeler

Markedsbaserte aksjer

-

-

-

-

Sum

NOTE 14

SAMMENSLÅTTE POSTER

Sammenslåtte poster i kontantstrømoppstillingen:

…….....Mor

…...….Konsern

……..…..2011

……….... 2010

……..…..2011

……..….. 2010

Endring i varelager

-

-

Endring i kundefordringer

Endring i leverandørgjeld

Sum

…….....Mor

…...….Konsern

……..2011

…….. 2010

……..2011

…….. 2010

Endring andre kortsiktige fordringer

Reklassifisering endring konsernkonto

-

-

-

Endring annen kortsiktig gjeld

Endring skyldig offentlige avgifter

Endring andre tidsavgrensningsposter

Sum

NOTE 15

BANKINNSKUDD, KONTANTER M.V.

…………………..Mor

………………….Konsern

……..2011

…….. 2010

……..2011

…….. 2010

Bundne midler på skattetrekkskonto

Bankinnskudd på konsernkonto

-

-

Konsernkonto - mor

Selskapet administrerer et konsernkontosystem og er representant overfor banken. Selskapet er sammen med de øvrige deltakerne i konsernkontosystemet, solidarisk ansvarlig overfor banken for oppfyllelse av alle forpliktelser som måtte oppstå under konsernkontoavtalen. Saldo på konsernkonto presenteres som bankinnskudd i årsregnskapet til Berner Gruppen AS, og som kortsiktig fordring og gjeld til selskap i samme konsern (se note 9).

NOTE 16

ANNEN FINANSINNTEKT

Berner Gruppen AS har i 2011 inntektsført 70,7 mkr i tilbakeføring av konstatert tap på fordring mot AS Dagblad-Trykk. Tilbakeføringen skyldes at AS Dagblad-Trykk har styrket sin egenkapital og betalingsevne gjennom mottak av konsernbidrag fra søsterselskaper.

NOTE 17

GARANTIER - MOR

I forbindelse med overføring av eiendommer etter skatteloven § 11-21 fra Berner Gruppen AS til det heleide datterselskapet Citypassagen AS, har Berner Gruppen AS stilt garanti etter § 11-21-7 i forskrift FSFIN 1158 til skatteloven for betaling av deler av den skatt som utløses ved en eventuell fremtidig realisasjon av de overførte eiendommene.

NOTE 18

NEDLEGGELSE AV AS-DAGBLAD-TRYKK

I november 2010 ble det vedtatt å legge ned virksomheten i AS Dagblad-Trykk.

Virksomheten opphørte 1. juli 2011. I konsernets regnskap for 2010 ble det resultatført nedskrivninger av anleggsmidler og nedleggelseskostnader på 80,5 mkr.

I forbindelse med dette er det resultatført ytterliggere 16,6 mkr i nedleggelseskostnader i 2011.

Det er besluttet å fusjonere AS Dagblad-Trykk inn i Berner Gruppen AS i 2012.